Wat is ECB-rente?
De ECB-rente is de rente die de Europese Centrale Bank gebruikt binnen het monetaire beleid van de eurozone. Banken kunnen geld lenen bij de ECB of tijdelijk geld parkeren bij de centrale bank. Over dat geld ontvangen of betalen zij rente.
Met renteveranderingen probeert de ECB invloed uit te oefenen op de economie. Bij hoge inflatie verhoogt de centrale bank meestal de rente om de economie af te remmen. In economisch zwakkere periodes verlaagt de ECB de rente juist vaak om lenen en investeren aantrekkelijker te maken.
Daardoor heeft de ECB-rente invloed op vrijwel alle rentes in de economie, waaronder spaarrentes.
Zo werkt de ECB-rente door in spaarrentes
Voor banken is spaargeld een belangrijke bron van financiering. Banken gebruiken spaargeld onder andere voor hypotheken en leningen. Tegelijk kunnen banken ook geld lenen via financiële markten of bij de centrale bank. Verandert de ECB-rente? Dan verandert ook de prijs waartegen banken zelf geld kunnen aantrekken of stallen. Daardoor veranderen vaak ook de rentes die banken aanbieden aan spaarders.
- Stijgt de ECB-rente? Dan wordt geld lenen meestal duurder en ontvangen banken meer rente op geld dat zij bij de centrale bank parkeren. Daardoor ontstaat meer ruimte voor hoge spaarrentes.
- Daalt de ECB-rente? Dan neemt die ruimte juist af en blijven spaarrentes meestal lager.
Wil je eerst meer lezen over de basis van spaarrente? Bekijk dan ook wat spaarrente is en hoe het werkt.
Vertraging tussen ECB-rente en spaarrente
Spaarrentes reageren meestal niet direct op een renteverandering van de ECB. Vaak zit daar enige vertraging tussen. Banken kijken namelijk niet alleen naar de ECB-rente, maar ook naar hoeveel spaargeld zij al hebben, hoeveel concurrentie er is en welke renteontwikkelingen zij verwachten. Daardoor ontstaan verschillen tussen banken. Sommige banken verhogen spaarrentes snel na een rentebesluit van de ECB, terwijl andere banken langer wachten.
Vooral in Nederland zie je dat verschil duidelijk terug. Grote banken beschikken vaak al over veel spaargeld van bestaande klanten. Daardoor hoeven zij minder agressief te concurreren op spaarrente dan kleinere banken of buitenlandse aanbieders.
ECB-rente en inflatie
De ECB verhoogt de rente meestal wanneer inflatie te hoog wordt. Hogere rentes maken lenen duurder. Daardoor geven consumenten en bedrijven vaak minder geld uit, waardoor de economie afremt. Dat proces helpt prijsstijgingen beperken.
Merk je dat spaarrentes stijgen terwijl prijzen ook hard oplopen? Dan groeit je spaargeld niet automatisch sneller mee met inflatie. Ligt de inflatie hoger dan de spaarrente, dan neemt de koopkracht van je spaargeld alsnog af.
Dalende ECB-rente en lagere spaarrentes
Wanneer de economie vertraagt of inflatie afneemt, verlaagt de ECB de rente soms juist weer. Dat maakt lenen goedkoper en stimuleert economische activiteit. In zulke periodes zie je vaak dat spaarrentes dalen. Vooral de rentes op vrij opneembare spaarrekeningen reageren meestal relatief snel op renteverlagingen van de ECB.
Tegelijk reageren niet alle banken even snel. Sommige banken verlagen spaarrentes vrijwel direct, terwijl andere banken langer dezelfde rente aanhouden.
De invloed op spaardeposito’s
De ECB-rente heeft niet alleen invloed op gewone spaarrentes, maar ook op de rente van een spaardeposito. Toch werkt dat bij deposito’s net iets anders.
Bij een deposito zet je spaargeld voor een langere periode vast tegen een vaste rente. Banken kijken daarom niet alleen naar de huidige ECB-rente, maar vooral naar de verwachting van toekomstige renteontwikkelingen.
Verwacht de markt dat de ECB de rente langere tijd hoog houdt? Dan blijven depositorentes vaak ook hoger. Denken banken juist dat de ECB de rente binnenkort gaat verlagen? Dan dalen depositorentes vaak al eerder, soms nog voordat de ECB daadwerkelijk een renteverlaging doorvoert.
Dat komt doordat depositorentes sterk samenhangen met kapitaalmarktrentes. Dat zijn rentes voor langere looptijden op financiële markten. Banken gebruiken die rentes als belangrijke graadmeter bij het bepalen van depositorentes.
Daardoor reageren deposito’s vaak anders dan gewone variabele spaarrentes:
- gewone spaarrentes bewegen meestal mee met actuele ECB-rentes
- depositorentes reageren sterker op verwachtingen over toekomstige rentes
Hierdoor zie je regelmatig dat depositorentes al beginnen te dalen terwijl de ECB-rente nog onveranderd hoog staat. Wil je meer weten over dat verschil? Lees dan ook wat de kapitaalmarktrente is en waarom spaarrentes stijgen of dalen.
Verschillen tussen banken
Hoewel banken allemaal met dezelfde ECB-rente te maken hebben, biedt niet iedere bank dezelfde spaarrente. Dat komt doordat banken verschillende keuzes maken. Sommige spaarbanken willen actief groeien en gebruiken hogere spaarrentes om nieuwe klanten aan te trekken. Andere banken beschikken al over veel spaargeld en voelen minder druk om hun rente snel te verhogen.
Daardoor ontstaat een breed speelveld aan spaarrentes. Kijk je alleen naar je eigen bank? Dan krijg je vaak geen volledig beeld van wat er in de markt gebeurt.
Meer over die ontwikkeling lees je op spaarrente ontwikkeling.
Wat merk je daarvan als spaarder?
Veranderingen in de ECB-rente zie je vaak terug in je spaarrente. Alleen gebeurt dat niet altijd meteen. Soms blijft jouw spaarrente nog laag terwijl rentes in de markt al stijgen. Of daalt jouw rente juist sneller dan je verwacht. Bij grote Nederlandse banken merk je dit effect vaak sterker. Zij beschikken al over veel spaargeld van bestaande klanten en hanteren daardoor meestal lagere spaarrentes. Stijgingen van de ECB-rente worden vaak langzamer of minder volledig doorgegeven.
Daardoor kunnen verschillen met kleinere Nederlandse banken of buitenlandse banken flink oplopen. Door spaarrentes te vergelijken zie je snel welke banken hun rente wél hebben aangepast.
